A Micron anunciou uma nova estratégia comercial para reduzir a volatilidade do mercado de memórias e garantir maior previsibilidade financeira pelos próximos anos. Durante a divulgação dos resultados do terceiro trimestre fiscal, a fabricante revelou que firmou 16 contratos estratégicos de longo prazo com grandes clientes, estabelecendo faixas de preços para seus chips até o final da década.
Os acordos, que em sua maioria terão validade entre 2026 e 2030, preveem que os clientes adquiram volumes previamente definidos de memórias dentro de uma faixa de preços com valores mínimos e máximos. Dessa forma, a Micron garante rentabilidade mesmo em momentos de queda do mercado, enquanto os compradores ficam protegidos caso os preços disparem novamente.
O que são contratos de longo prazo para memórias?
São acordos firmados entre fabricantes e grandes clientes que estabelecem antecipadamente volumes de compra e uma faixa de preços para os próximos anos.
Esse modelo reduz a incerteza para ambos os lados: a fabricante consegue planejar investimentos e expansão da produção, enquanto os clientes evitam ficar totalmente expostos às oscilações do mercado.
Escassez de memórias deve continuar até o fim da década
Segundo o CEO da Micron, Sanjay Mehrotra, a empresa acredita que a demanda continuará crescendo mais rapidamente do que a capacidade mundial de produção. Mesmo com novas fábricas entrando em operação, a oferta dificilmente acompanhará o ritmo de expansão do mercado nos próximos anos.
Um dos principais motivos é o aumento da complexidade na fabricação de memórias modernas. Além de investir bilhões de dólares em novas fábricas, os fabricantes precisam dividir sua capacidade produtiva entre diferentes tipos de memória, especialmente as HBM utilizadas em aceleradores de inteligência artificial.
Embora o setor espere alguma melhora por volta de 2028, a Micron afirma que ainda não existe uma previsão concreta para que a oferta seja suficiente para equilibrar completamente o mercado.
O que são memórias HBM, DRAM e NAND?
HBM (High Bandwidth Memory) é um tipo de memória de altíssimo desempenho utilizado principalmente em placas aceleradoras de inteligência artificial e supercomputadores.
Já a DRAM é a memória RAM presente em computadores, notebooks, servidores e smartphones, enquanto a NAND é utilizada para armazenar dados em SSDs, cartões de memória e na memória interna dos celulares.
Contratos representam cerca de 40% das receitas
Apesar da importância dos novos acordos, eles responderão por aproximadamente 40% da receita da companhia. O restante da produção continuará sendo negociado normalmente, permitindo que a empresa aproveite eventuais aumentos de preços conforme a demanda do mercado.
Mehrotra também destacou que muitos clientes realizam pagamentos antecipados, fornecendo recursos que ajudam a financiar a construção de novas fábricas e a expansão da capacidade produtiva.
Resultados financeiros batem novos recordes
A Micron também apresentou mais um trimestre de forte crescimento financeiro. A receita atingiu US$ 41,5 bilhões, estabelecendo o quinto recorde trimestral consecutivo da companhia e registrando crescimento de 346% em relação ao mesmo período do ano anterior.
As vendas de memórias DRAM alcançaram US$ 31,3 bilhões, enquanto a receita com NAND chegou a US$ 9,9 bilhões. O lucro líquido foi de US$ 28,9 bilhões e a margem bruta atingiu expressivos 84,9%.
Para o próximo trimestre fiscal, a empresa projeta uma receita próxima de US$ 50 bilhões e margem bruta ao redor de 86%. Executivos também alertaram que as futuras gerações de memória continuarão ficando mais caras devido ao aumento da complexidade tecnológica e à crescente demanda impulsionada pela inteligência artificial.
Com a corrida mundial por infraestrutura de IA acelerando os investimentos em data centers, fabricantes como Micron, Samsung e SK hynix devem continuar priorizando a produção de memórias de alto desempenho, mantendo a pressão sobre os preços de componentes utilizados em computadores, notebooks e smartphones.